中国家庭金融调查报告

一、家庭负债与住房金融大观

住房贷款成为家庭负债的主要组成部分。据数据显示，截至2024年底，个人住房贷款余额高达38.5万亿元，占各项贷款总额的16.8%，其中30年期贷款占比更是高达46.3%。这意味着大约4亿家庭正在为房贷而努力打拼，每月的月供占其收入的比例普遍超过50%，甚至有23.5%的家庭超过60%。

与此城市家庭从住房资产中获得的收益也相当可观。首套房平均收益率超过300%，自有住房拥有率更是高达89.68%，这一数字显著高于国际60%的水平。

二、收入与储蓄的分化现象

随着时代的发展，储蓄率呈现出下降的趋势。居民储蓄率从2000年的38%降至2024年的28.5%，反映出许多家庭面临“没钱可存”的困境。在这一现象背后，高收入家庭的储蓄依然集中，前10%的家庭储蓄占比高达74.9%。

尽管人均可支配收入在增长，但医疗、教育等支出增速更快，导致收入与支出的失衡。这也反映出不同收入群体在资产配置方面的压力与困境。

三、资产配置的趋势变迁

现代家庭在资产配置方面呈现出多元化的发展趋势。除了传统的储蓄和理财产品，家庭对保险、贵金属等配置需求持续高位。海外资产配置在近年来也备受关注，特别是在2023年三季度后，其受欢迎程度超过了活期存款。数字货币等新型产品也引起了广大投资者的关注。

不同群体在投资收益率上仍存在分化。例如，2023年，本科以上学历及中高收入家庭的收益虽然为正，但持续回落，而其他群体则普遍亏损。

四、区域与群体的差异

在区域和群体方面，城乡差距依然明显。城市家庭的平均资产远高于农村家庭。不同年龄段的家庭在资产配置上也存在差异，例如40岁以下的家庭更倾向于配置商业保险，而年轻群体的消费增速较高。

五、政策与研究动态

中国家庭金融调查与研究中心自2010年建立以来，已经覆盖全国25省的8438户样本，填补了微观金融数据的空白。的2025年调查聚焦家庭金融风险评估与财富管理，并强调金融知识普及对资产配置的影响。这一研究动态预示着未来家庭金融领域的新趋势和新挑战。